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Jun 15, 2023

AAM informa los resultados financieros del tercer trimestre de 2022

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04 de noviembre de 2022, 8:01 a. m. ET

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AAM continúa generando un flujo de caja libre positivo en las condiciones actuales de la industria

DETROIT, 4 de noviembre de 2022 /PRNewswire/ -- American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AAM), (NYSE: AXL) informó hoy sus resultados financieros del tercer trimestre de 2022.

Resultados del tercer trimestre de 2022

"Seguimos enfocados en la generación constante de flujo de efectivo mientras navegamos por la volatilidad de la industria a corto plazo derivada de los desafíos continuos de la cadena de suministro y los semiconductores", dijo el presidente y director ejecutivo de AAM, David C. Dauch. "Además, nuestro objetivo es generar valor para los accionistas a largo plazo a través del desarrollo de ingeniería innovadora, como lo demuestra nuestra reciente obtención del Premio PACE por nuestra tecnología de accionamiento eléctrico".

Las ventas de AAM en el tercer trimestre de 2022 fueron de $1540 millones en comparación con los $1210 millones del tercer trimestre de 2021. Año tras año, las ventas del tercer trimestre de 2022 se vieron afectadas favorablemente por la reciente adquisición y volumen de Tekfor y mezcla.

La utilidad neta de AAM en el tercer trimestre de 2022 fue de $26,5 millones, o $0,22 por acción, en comparación con una pérdida neta de $(2,4) millones, o una pérdida de $(0,02) por acción en el tercer trimestre de 2021. Ganancias ajustadas por acción en el tercer trimestre de 2022 fue de $0,27 en comparación con $0,15 en el tercer trimestre de 2021.

En el tercer trimestre de 2022, el EBITDA ajustado fue de $198,4 millones, o el 12,9 % de las ventas, en comparación con $183,2 millones, o el 15,1 % de las ventas, en el tercer trimestre de 2021.

El efectivo neto de AAM proporcionado por las actividades operativas para el tercer trimestre de 2022 fue de $85,2 millones en comparación con $89,8 millones para el tercer trimestre de 2021.

El flujo de caja libre ajustado de AAM para el tercer trimestre de 2022 fue de $45,8 millones en comparación con $69,1 millones para el tercer trimestre de 2021.

Perspectivas financieras actualizadas de AAM para 2022 Los objetivos financieros de AAM para todo el año 2022 son los siguientes:

Estos objetivos se basan en los siguientes supuestos para 2022:

Información sobre la conferencia telefónica del tercer trimestre de 2022 Una conferencia telefónica para revisar los resultados del tercer trimestre de AAM está programada para hoy a las 10:00 a. m., hora del este. Los participantes interesados ​​pueden escuchar la conferencia telefónica en vivo iniciando sesión en el sitio web para inversores de AAM en http://investor.aam.com o llamando al (877) 883-0383 desde los Estados Unidos o al (412) 902-6506 desde fuera de los Estados Unidos con código de acceso 8290843. Habrá una reproducción disponible una hora después de que se complete la llamada hasta el 11 de noviembre de 2022 marcando (877) 344-7529 desde los Estados Unidos o (412) 317-0088 desde fuera de los Estados Unidos. Cuando se le solicite, las personas que llaman deben ingresar el código de acceso de reproducción 5252586.

Información financiera no GAAP Además de los resultados informados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (GAAP) incluidos en este comunicado de prensa, AAM ha proporcionado cierta información, que incluye medidas financieras no GAAP como EBITDA ajustado , Beneficio por acción ajustado y Flujo de caja libre ajustado. Dicha información se concilia con su medida GAAP más cercana de acuerdo con las reglas de la Comisión de Bolsa y Valores y se incluye en los datos complementarios adjuntos.

Algunas de las medidas financieras prospectivas incluidas en este comunicado de ganancias se proporcionan sobre una base no GAAP. Se ha proporcionado una conciliación de las medidas financieras prospectivas que no son GAAP con las medidas financieras prospectivas más directamente comparables calculadas y presentadas de acuerdo con GAAP. Los montos en estas conciliaciones se basan en nuestras estimaciones actuales y los resultados reales pueden diferir materialmente de estas estimaciones prospectivas por muchas razones, que incluyen posibles elementos transaccionales y otros elementos operativos no centrales impulsados ​​​​por eventos y sus efectos relacionados en cualquier período futuro, la magnitud de los cuales pueden ser significativos.

La gerencia cree que estas medidas financieras que no son GAAP son útiles para la gerencia, los inversionistas y las instituciones bancarias en su análisis del desempeño operativo y comercial de la Compañía. La gerencia también utiliza esta información para la planificación operativa y la toma de decisiones.

Las medidas financieras que no son GAAP no son y no deben considerarse un sustituto de ninguna medida GAAP. Además, las medidas financieras que no son GAAP presentadas por AAM pueden no ser comparables con medidas con títulos similares informadas por otras empresas.

Definición de medidas financieras no GAAPAAM define las ganancias por acción ajustadas como ganancias por acción diluidas que excluyen el impacto de los costos relacionados con la reestructuración y la adquisición, los costos de refinanciación y redención de la deuda, la pérdida en la venta del negocio, los cargos por deterioro, las liquidaciones de pensiones, cierta depreciación acelerada , plusvalías o minusvalías no realizadas sobre valores de renta variable y partidas no recurrentes, incluido el efecto fiscal de las mismas.

AAM define el EBITDA como las ganancias antes de los gastos por intereses, impuestos sobre la renta, depreciación y amortización. El EBITDA ajustado se define como el EBITDA que excluye el impacto de los costos relacionados con la reestructuración y la adquisición, los costos de rescate y refinanciamiento de la deuda, las pérdidas por la venta de negocios, los cargos por deterioro, los acuerdos de pensiones, las ganancias o pérdidas no realizadas en valores de renta variable y los elementos no recurrentes.

AAM define el flujo de caja libre como el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas menos los gastos de capital netos de los ingresos por la venta de propiedad, planta y equipo. El flujo de efectivo libre ajustado se define como el flujo de efectivo libre que excluye el impacto de los pagos en efectivo por costos relacionados con la reestructuración y la adquisición, y los pagos en efectivo relacionados con el incendio de Malvern, incluidos los pagos por gastos de capital, netos de recuperaciones.

Descripción de la empresa Como proveedor líder mundial de movilidad y automoción de nivel 1, AAM (NYSE: AXL) diseña, desarrolla y fabrica tecnologías de transmisión y formación de metales para soportar vehículos eléctricos, híbridos y de combustión interna. Con sede en Detroit y casi 85 instalaciones en 18 países, AAM está trayendo el futuro más rápido para un mañana más seguro y sostenible. Para obtener más información, visite aam.com.

Declaraciones prospectivas En este comunicado de ganancias, hacemos declaraciones sobre nuestras expectativas, creencias, planes, objetivos, metas, estrategias y eventos o desempeño futuros. Dichas declaraciones son declaraciones "a futuro" en el sentido de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995 y se relacionan con tendencias y eventos que pueden afectar nuestra posición financiera y resultados operativos futuros. Los términos como "hará", "puede", "podría", "haría", "planea", "cree", "espera", "anticipa", "pretende", "proyecta", "objetivo" y similares las palabras o expresiones, así como las declaraciones en tiempo futuro, tienen por objeto identificar declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas no deben leerse como una garantía de rendimiento o resultados futuros y no serán necesariamente indicaciones precisas de los momentos en los que se logrará dicho rendimiento o resultados. Las declaraciones prospectivas se basan en la información disponible en el momento en que se realizan dichas declaraciones y/o en la creencia de buena fe de la gerencia a partir de ese momento con respecto a eventos futuros y están sujetas a riesgos y pueden diferir materialmente de las expresadas o sugeridas por el futuro. -buscando declaraciones. Los factores importantes que podrían causar tales diferencias incluyen, entre otros: interrupciones significativas en la producción, las ventas y/o el suministro como resultado de crisis de salud pública, incluidas enfermedades pandémicas o epidémicas como COVID-19, u otras; condiciones económicas globales, incluido el impacto de la inflación o un crecimiento más lento en los mercados en los que operamos; compras reducidas de nuestros productos por parte de General Motors Company (GM), Stellantis NV (Stellantis), Ford Motor Company (Ford) u otros clientes; nuestra capacidad para responder a los cambios en la tecnología, el aumento de la competencia o las presiones de precios; nuestra capacidad para desarrollar y producir nuevos productos que reflejen la demanda del mercado; aceptación del mercado de productos nuevos o existentes por debajo de lo previsto; nuestra capacidad para atraer nuevos clientes y programas para nuevos productos; demanda reducida de los productos de nuestros clientes (particularmente camiones ligeros y vehículos utilitarios deportivos (SUV) producidos por GM, Stellantis y Ford); riesgos inherentes a nuestras operaciones globales (incluidos los aranceles y las posibles consecuencias de los mismos para nosotros, nuestros proveedores y nuestros clientes y sus proveedores, cambios adversos en los acuerdos comerciales, como el Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA), políticas de inmigración, estabilidad política o conflictos geopolíticos, impuestos y otros cambios en las leyes, posibles interrupciones de la producción y el suministro, y fluctuaciones en el tipo de cambio); escasez de suministro, como la escasez de semiconductores que la industria automotriz está experimentando actualmente y la disponibilidad de

gas natural u otras fuentes de combustible y servicios públicos en ciertas regiones, escasez de mano de obra, incluido el aumento de los costos laborales, o aumentos de precios en materias primas y/o fletes, servicios públicos u otros suministros operativos para nosotros o nuestros clientes como resultado de pandemias, conflictos geopolíticos, desastres naturales u otros; una interrupción significativa en las operaciones en una o más de nuestras instalaciones de fabricación clave; consecuencias fiscales negativas o inesperadas; riesgos relacionados con una falla de nuestros sistemas y redes de tecnología de la información, y riesgos asociados con amenazas tecnológicas actuales y emergentes y daños por virus informáticos, acceso no autorizado, ataques cibernéticos y otras interrupciones similares; costo o disponibilidad de financiamiento para capital de trabajo, gastos de capital, investigación y desarrollo (I+D) u otros fines corporativos generales, incluidas las adquisiciones, así como nuestra capacidad para cumplir con convenios financieros; la disponibilidad de financiamiento de nuestros clientes y proveedores para capital de trabajo, gastos de capital, investigación y desarrollo u otros fines corporativos generales; un deterioro de nuestro fondo de comercio, otros activos intangibles o activos de larga duración si nuestro negocio o las condiciones del mercado indican que los valores en libros de esos activos superan sus valores razonables; responsabilidades derivadas de reclamos de garantía, retiro de productos o acciones de campo, responsabilidad por productos y procedimientos legales en los que somos o podemos convertirnos en parte, o el impacto del retiro de productos o acciones de campo en nuestros clientes; nuestra capacidad o la capacidad de nuestros clientes y proveedores para lanzar con éxito nuevos programas de productos de manera oportuna; riesgos de problemas ambientales, incluidos los impactos de eventos relacionados con el clima, que podrían generar problemas o costos imprevistos en nuestras instalaciones, o riesgos de incumplimiento de las leyes y regulaciones ambientales, incluido el daño a la reputación; nuestra capacidad para mantener relaciones laborales satisfactorias y evitar paros laborales; la capacidad de nuestros proveedores, nuestros clientes y sus proveedores para mantener relaciones laborales satisfactorias y evitar paros laborales; nuestra capacidad para consumar e integrar con éxito adquisiciones y empresas conjuntas; nuestra capacidad para lograr el nivel de reducción de costos requerido para mantener la competitividad de costos global; nuestra capacidad para obtener los ingresos esperados de nuestra cartera de pedidos nueva e incremental; volatilidad de los precios del combustible o disponibilidad reducida del mismo; nuestra capacidad para proteger nuestra propiedad intelectual y defendernos con éxito de las afirmaciones hechas en nuestra contra; cambios adversos en leyes, regulaciones gubernamentales o condiciones de mercado que afecten nuestros productos o los productos de nuestros clientes; nuestra capacidad o la capacidad de nuestros clientes y proveedores para cumplir con los requisitos reglamentarios y los costos potenciales de dicho cumplimiento; cambios en los pasivos que surgen de las pensiones y otras obligaciones de beneficios posteriores al retiro; nuestra capacidad para atraer y retener personal calificado en puestos y funciones clave; y otros eventos y condiciones imprevistos que pueden obstaculizar nuestra capacidad para competir. No es posible prever o identificar todos esos factores y no nos comprometemos a actualizar ninguna declaración prospectiva ni a divulgar ningún hecho, evento o circunstancia posterior a la fecha del presente que pueda afectar la precisión de cualquier declaración prospectiva.

Para más información:Contacto con el InversionistaDavid H. Lim Jefe de Relaciones con Inversionistas (313) 758-2006 [email protected]

Contacto con los medios Christopher M. SonVicepresidente de marketing y comunicaciones(313) 758-4814[email protected]

O visite el sitio web de AAM en www.aam.com.

AMERICAN AXLE & MANUFACTURING HOLDINGS, INC.

ESTADOS DE OPERACIONES CONSOLIDADOS CONDENSADOS

(No auditado)

Tres meses terminados

Nueve meses terminados

30 de septiembre,

30 de septiembre,

2022

2021

2022

2021

(en millones, excepto datos por acción)

Las ventas netas

$ 1,535.2

$ 1,213.1

$ 4.409,7

$ 3.921,5

Costo de los bienes vendidos

1.357,8

1.047,5

3,872.0

3.338,8

Beneficio bruto

177.4

165.6

537.7

582.7

Gastos de venta, generales y administrativos

85.7

90.5

256.6

266.7

La amortización de los activos intangibles

21.5

21.4

64.4

64.3

Costes de reestructuración y relacionados con la adquisición

7.9

7.4

26.4

40.8

Pérdida en la venta de negocios

—

—

—

2.7

Ingresos de explotación

62.3

46.3

190.3

208.2

Gastos por intereses

(44.8)

(49.7)

(132.2)

(150.7)

Ingresos por intereses

5.4

2.7

11.6

8.2

Otros ingresos (gastos):

Refinanciamiento de deuda y costos de redención

(0.2)

(31.6)

(6.0)

(34.0)

Ganancia en la compra a precio de ganga del negocio

1.4

—

13.0

—

Ganancia (pérdida) no realizada en valores de renta variable

(2.3)

19.4

(24.0)

19.4

Otros gastos, neto

(1.0)

(3.1)

(4.4)

(1.3)

Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad

20.8

(16.0)

48.3

49.8

Beneficio del impuesto sobre la renta

(5.7)

(13.6)

(2.1)

(2.4)

Utilidad (pérdida) neta

26.5

(2.4)

50.4

52.2

Ganancia (pérdida) diluida por acción

$ 0.22

$ (0.02)

$ 0.42

$ 0.44

AMERICAN AXLE & MANUFACTURING HOLDINGS, INC.

BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO CONDENSADO

(No auditado)

30 de septiembre de 2022

31 de diciembre de 2021

(en millones)

ACTIVOS

Activos circulantes

Efectivo y equivalentes de efectivo

$ 472.3

$ 530.2

Cuentas por cobrar, neto

974.6

762.8

Inventarios, neto

446.8

410.4

Gastos pre-pagados y otros

161.8

152.6

Total de activos corrientes

2.055,5

1,856.0

Propiedad, planta y equipo, neto

1.905,3

1,996.1

Impuestos sobre la renta diferido

135.7

121.1

Buena voluntad

179.3

183.8

Otros activos intangibles, neto

636.2

697.2

Activo de costo compartido posterior a la jubilación de GM

200.2

201.1

Arrendamiento operativo activo por derecho de uso

111.8

123.7

Otros activos y cargos diferidos

455.6

456.7

Los activos totales

$ 5.679,6

$ 5.635,7

PASIVO Y PATRIMONIO CONTABLE

Pasivo circulante

porción actual de la deuda a largo plazo

$ 19.2

$ 18.8

Cuentas por pagar

779.6

612.8

Compensación y beneficios acumulados

202.1

195.2

Ingresos diferidos

29.2

28.1

Porción circulante de pasivos por arrendamiento operativo

23.2

24.6

Gastos acumulados y otros

161.0

160.4

Total pasivos corrientes

1.214,3

1,039.9

Deuda a largo plazo, neta

2,974.1

3.085,7

Ingresos diferidos

70.1

94.8

Impuestos sobre la renta diferido

14.9

13.5

Porción a largo plazo de los pasivos por arrendamiento operativo

89.6

99.9

Prestaciones posteriores a la jubilación y otros pasivos a largo plazo

830.1

844.1

Responsabilidad total

5.193,1

5.177,9

Equidad del total de accionistas

486.5

457.8

Pasivo total y capital contable

$ 5.679,6

$ 5.635,7

AMERICAN AXLE & MANUFACTURING HOLDINGS, INC.

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CONDENSADOS

(No auditado)

Tres meses terminados

Nueve meses terminados

30 de septiembre,

30 de septiembre,

2022

2021

2022

2021

(en millones)

Actividades de explotación

Utilidad (pérdida) neta

$ 26.5

$ (2,4)

$ 50,4

$ 52.2

Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas

Depreciación y amortización

124.8

135.6

367.1

421.2

Otro

(66.1)

(43.4)

(117.1)

(37.4)

Efectivo neto provisto por las actividades de explotación

85.2

89.8

300.4

436.0

Actividades de inversión

Compras de propiedad, planta y equipo

(46.7)

(33.4)

(117.9)

(115.8)

Producto de la venta de propiedad, planta y equipo

0.1

0.2

4.3

1.8

Adquisición de negocios, neto de efectivo adquirido

(0.7)

—

(88.3)

(4.9)

Producto de la venta de negocios, neto de efectivo desinvertido

—

1.6

—

0.9

Otro

0.1

11.0

4.5

23.1

El efectivo neto utilizado en actividades de inversión

(47.2)

(20.6)

(197.4)

(94.9)

Actividades de financiación

Actividad de deuda neta

(56.9)

(152.6)

(151.2)

(386.4)

Otro

(4.2)

(1.4)

3.4

(7.8)

Efectivo Neto usado en actividades financieras

(61.1)

(154.0)

(147.8)

(394.2)

Efectos de las variaciones en la tasa de cambio sobre el efectivo

(6.0)

(2.2)

(13.1)

(3.2)

Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo

(29.1)

(87.0)

(57.9)

(56.3)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo

501.4

587.7

530.2

557.0

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período

$ 472.3

$ 500.7

$ 472.3

$ 500.7

AMERICAN AXLE & MANUFACTURING HOLDINGS, INC.

DATOS SUPLEMENTARIOS

(No auditado)

Los datos complementarios que se presentan a continuación son una conciliación de ciertas medidas financieras que pretenden

para facilitar el análisis del desempeño comercial y operativo de American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.

Utilidad antes de gastos por intereses, impuestos a las ganancias y depreciación y amortización (EBITDA) y EBITDA ajustado(a)

Tres meses terminados

Nueve meses terminados

30 de septiembre,

30 de septiembre,

2022

2021

2022

2021

(en millones)

Utilidad (pérdida) neta

$ 26.5

$ (2,4)

$ 50,4

$ 52.2

Gastos por intereses

44.8

49.7

132.2

150.7

Beneficio del impuesto sobre la renta

(5.7)

(13.6)

(2.1)

(2.4)

Depreciación y amortización

124.8

135.6

367.1

421.2

EBITDA

190.4

169.3

547.6

621.7

Costes de reestructuración y relacionados con la adquisición

7.9

7.4

26.4

40.8

Refinanciamiento de deuda y costos de redención

0.2

31.6

6.0

34,0

Pérdida en la venta de negocios

—

—

—

2.7

Pérdida (ganancia) no realizada en valores de renta variable

2.3

(19.4)

24.0

(19.4)

Artículos no recurrentes:

Cargos por incendio de Malvern, neto de recuperaciones

(1.0)

(5.7)

(6.4)

(11.1)

Ajuste de inventario del valor razonable relacionado con la adquisición

—

—

5.0

—

Ganancia en la compra a precio de ganga del negocio

(1.4)

—

(13.0)

—

EBITDA ajustado

$ 198.4

$ 183.2

$ 589.6

$ 668.7

Ganancias por acción ajustadas(b)

Tres meses terminados

Nueve meses terminados

30 de septiembre,

30 de septiembre,

2022

2021

2022

2021

Ganancia (pérdida) diluida por acción

$ 0.22

$ (0.02)

$ 0.42

$ 0.44

Costes de reestructuración y relacionados con la adquisición

0.07

0.06

0.22

0.33

Refinanciamiento de deuda y costos de redención

—

0.27

0.05

0.29

Pérdida en la venta de negocios

—

—

—

0.02

Pérdida (ganancia) no realizada en valores de renta variable

0.02

(0.16)

0.20

(0.16)

Depreciación acelerada(c)

—

0.08

—

0.27

Artículos no recurrentes:

Cargos por incendio de Malvern, neto de recuperaciones

(0.01)

(0.05)

(0.05)

(0.09)

Ajuste de inventario del valor razonable relacionado con la adquisición

—

—

0.04

—

Ganancia en la compra a precio de ganga del negocio

(0.01)

—

(0.11)

—

Efecto fiscal de los ajustes

(0.02)

(0.03)

(0.10)

(0.09)

Ganancias ajustadas por acción

$ 0.27

$ 0.15

$ 0,67

$ 1.01

Las ganancias por acción ajustadas se basan en el promedio ponderado de acciones diluidas en circulación de 121,1 millones y 118,7 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2022 y 2021 respectivamente, y 120,2 millones y 118,7 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2022 y 2021, respectivamente.

AMERICAN AXLE & MANUFACTURING HOLDINGS, INC.

DATOS SUPLEMENTARIOS

(No auditado)

Los datos complementarios que se presentan a continuación son una conciliación de ciertas medidas financieras que pretenden

para facilitar el análisis del desempeño comercial y operativo de American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.

Flujo de caja libre y Flujo de caja libre ajustado(d)

Tres meses terminados

Nueve meses terminados

30 de septiembre,

30 de septiembre,

2022

2021

2022

2021

(en millones)

Efectivo neto provisto por las actividades de explotación

$ 85,2

$ 89.8

$ 300.4

$ 436.0

Gastos de capital netos de los ingresos por la venta de propiedades, planta y equipo

(46.6)

(33.2)

(113.6)

(114.0)

Flujo de caja libre

38.6

56,6

186.8

322.0

Pagos en efectivo por costos relacionados con la reestructuración y la adquisición

4.7

9.0

21.2

47,9

Pagos en efectivo relacionados con el incendio de Malvern, neto de recuperaciones

2.5

3.5

6.0

9.4

Flujo de caja libre ajustado

$ 45,8

$ 69.1

$ 214.0

$ 379.3

Información financiera por segmentos

Tres meses terminados

Nueve meses terminados

30 de septiembre,

30 de septiembre,

2022

2021

2022

2021

(en millones)

Ventas por segmento

transmisión

$ 1,061.1

$ 870.4

$ 3.163,6

$ 2.831,9

Formación de metales

591.2

422.7

1,585.9

1,352.1

Ventas totales

1.652,3

1,293.1

4.749,5

4,184.0

Ventas entre segmentos

(117.1)

(80.0)

(339.8)

(262.5)

Ventas Externas Netas

$ 1,535.2

$ 1,213.1

$ 4.409,7

$ 3.921,5

EBITDA ajustado por segmento(a)

transmisión

$ 146.4

$ 128.4

$ 420.3

$ 450.2

Formación de metales

52.0

54.8

169.3

218.5

EBITDA total ajustado por segmento

$ 198.4

$ 183.2

$ 589.6

$ 668.7

Perspectivas financieras para todo el año 2022

EBITDA ajustado

De gama baja

Gama alta

(en millones)

Lngresos netos

$ 20

$ 30

Gastos por intereses

180

180

Gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias

(5)

5

Depreciación y amortización

500

500

EBITDA objetivo para todo el año 2022

695

715

Costes de reestructuración y relacionados con la adquisición

35

35

Otro

15

15

EBITDA ajustado objetivo para todo el año 2022

$ 745

$ 765

Flujo de caja libre ajustado

(en millones)

Efectivo neto provisto por las actividades de explotación

$ 455

Gastos de capital netos de los ingresos por la venta de propiedades, planta y equipo

(190)

Flujo de efectivo libre objetivo para todo el año 2022

265

Pagos en efectivo por costos relacionados con la reestructuración y la adquisición

35

Objetivo para todo el año 2022 Flujo de caja libre ajustado (aproximado)

$ 300

(a)

Definimos EBITDA como las ganancias antes de los gastos por intereses, impuestos sobre la renta, depreciación y amortización. El EBITDA ajustado se define como el EBITDA que excluye el impacto de los costos relacionados con la reestructuración y la adquisición, los costos de refinanciación y rescate de la deuda, la pérdida por la venta de un negocio, los cargos por deterioro, los acuerdos de pensiones, las ganancias o pérdidas no realizadas en valores de renta variable y elementos no recurrentes. Creemos que el EBITDA y el EBITDA ajustado son medidas significativas de rendimiento, ya que la gerencia y los inversores las utilizan comúnmente para analizar el rendimiento operativo y la valoración de la entidad. Nuestra administración, la comunidad inversora y las instituciones bancarias utilizan habitualmente el EBITDA y el EBITDA ajustado, junto con otras medidas, para medir nuestro desempeño operativo en relación con otros proveedores automotrices de primer nivel. También utilizamos el EBITDA ajustado por segmento como la medida de las ganancias para evaluar el desempeño de cada segmento y determinar los recursos que se asignarán a los segmentos. El EBITDA y el EBITDA ajustado también son métricas clave utilizadas en nuestro cálculo de compensación de incentivos. El EBITDA y el EBITDA ajustado no deben interpretarse como ingresos de las operaciones, ingresos netos o flujo de efectivo de las actividades operativas según lo determinado por los GAAP. Otras empresas pueden calcular el EBITDA y el EBITDA ajustado de manera diferente.

(b)

Definimos las ganancias por acción ajustadas como las ganancias por acción diluidas, excluyendo el impacto de los costos relacionados con la reestructuración y la adquisición, los costos de refinanciación y redención de la deuda, la pérdida por la venta de un negocio, los cargos por deterioro, las liquidaciones de pensiones, ciertas depreciaciones aceleradas, ganancias o pérdidas no realizadas sobre valores de renta variable y elementos no recurrentes, incluido el efecto fiscal de los mismos. Creemos que las ganancias por acción ajustadas son una medida significativa, ya que la gerencia y los inversionistas la utilizan comúnmente para evaluar el desempeño financiero continuo que proporciona una mejor comparabilidad entre períodos a través de la exclusión de ciertos elementos que la gerencia cree que no son indicativos del rendimiento operativo central y que pueden oscurecer resultados y tendencias comerciales subyacentes. Otras compañías pueden calcular las ganancias por acción ajustadas de manera diferente.

(C)

En el primer trimestre de 2021, uno de nuestros mayores clientes anunció su intención de cesar las operaciones de producción en Brasil en 2021 como parte de sus acciones de reestructuración. Como tal, aceleramos la depreciación de ciertas propiedades, plantas y equipos a partir del primer trimestre de 2021.

(d)

Definimos el flujo de efectivo libre como el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas menos los gastos de capital netos de los ingresos por la venta de propiedad, planta y equipo. El flujo de efectivo libre ajustado se define como el flujo de efectivo libre que excluye el impacto de los pagos en efectivo por costos relacionados con la reestructuración y la adquisición y los pagos en efectivo relacionados con el incendio de Malvern, incluidos los pagos por gastos de capital, netos de recuperaciones. Creemos que el flujo de efectivo libre y el flujo de efectivo libre ajustado son medidas significativas, ya que la gerencia y los inversionistas las utilizan comúnmente para evaluar nuestra capacidad de generar flujo de efectivo a partir de las operaciones comerciales para pagar la deuda y devolver capital a nuestros accionistas. El flujo de caja libre y el flujo de caja libre ajustado también son métricas clave utilizadas en nuestro cálculo de la compensación de incentivos. Otras empresas pueden calcular el flujo de caja libre y el flujo de caja libre ajustado de manera diferente.

FUENTE American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.